文 | 柳华芳

中美贸易战,前脚说是休战,后脚火爆开战,特朗普是一个奸商,用贸易恐吓主义进行谈判,虽然我们中国有预案,却让中国左右为难。

中国不缺少谈判的智慧,不缺少纵横千里的谋略,现在却让美国人如此嚣张地进行贸易战,而我们的反击不能太弱、亦不能太狠。

这是为什么呢?

美国已经走出了前些年金融危机的影响,经济正在稳步复苏,而中国却陷入货币扩张的危险期,中国现在最需要的是金融稳定、贸易稳定、良性消化泡沫。

而美国人显然也看到了中国的弱点,于是,特朗普对中国贸易战的攻势是非常肆无忌惮,中美贸易战将影响未来10-20年世界格局走向。

三驾马车失速,高歌猛进成为过去时

过去一些年,中国通过基建带动了经济的高速成长,房产地、高铁、地铁、机场等进入到了空前的建设高潮,各地政府也大肆举债基建,在金融压力巨大的情况下,疯狂前行。

2016、2017年的房价暴涨,在一定程度上降低了政府、地产商的债务率,而居民债务的杠杆率却因房产而大幅提升。买涨不买跌,这是怪现象,众人都看着自己的房子在增值,纷纷投入炒房,不相信房价会降,于是,社会居民的储蓄大量转移到房地产上,大量居民背负了房贷债务。

在房地产吸收居民储蓄、扩大居民债务杠杆率之时,老百姓的社会零售消费自然下降,进而带来消费增长疲软,消费品价格在悄悄上涨,倒逼向企业端的增长压力。

在企业端,房价暴涨、通货膨胀带来了员工生活成本的快速上升,企业经营成本也必然上升,而企业的盈利空间并没有发展太大变化。

房地产已经绑架了实体经济,消费增长疲软,而中美贸易战已经让中国出口贸易受到很大影响,自此,三驾马车全面失速,高歌猛进的时代正在成为过去时。

用数据说话,不能再盲目乐观

截至2018年5月,固定资产投资累计增速下降到了6.1%,再创1999年12月以来的18年新低。基建设施建设投资的累计增速从2017年11月的20.1%跌到2018年5月的9.4%。

 

社会消费品零售总额的增速全面放缓,二季度一直下降,这个是影响很大的指标。

家庭债务越来越重,如果还刺激房地产的话,那么,必然造成家庭一段的债务更高,更加接近于泡沫破碎边缘。

太像当年日本,别以为中国多么特别

中国经济已经被房地产绑架,加上股市表现差,投资者资产缩水,产业投资、风险投资的热度会走低,金融行业、IT行业两个最好的行业也将步入艰难时刻。

中美贸易战的出现时间点,和当年美日贸易战差不多,美国人贼精明,看准了对手地产泡沫的高点,快准狠出手,让对手非常难受。对于中国而言,货币扩张只会加速通货膨胀,会让泡沫更大,让风险更大,而主动捅破泡沫需要防备社会风险,这是两难选择。

过去,房价一直处于上涨,老百姓不太相信房价会降下来,这种预期也加重了房地产泡沫风险。很多人说,中国体制不同于日本,有体制优势,不必担心房地产泡沫,背后有gov撑场,这可能是过度自作多情了。

回头望去,每当经济出现问题的时候,gov都是在印钞票,而企业端贷款也集中于大企业,穷人补贴富人是发生过很多次的。一旦房产泡沫破碎,gov也不可能兜底,只会按部就班推进房产税,稳定财政收入,确保基本面的国家稳定。

在全国不动产登记联网之后,房产税的推出已经扫清了技术障碍,国税地税合并也是一个准备,一切只等高层的一个时间点拍板了。

要明白一点:中央高层不可能让房地产绑架国家未来,也不可能靠房地产实现中华民族伟大复兴。

大衰退可能临近,紧握现金,准备过冬

全球经济都不怎么样,因为过去几年全球央行都在疯狂印钞票,全球资产价格泡沫都很严重,而美国恰恰刚刚走出上一次危机,此时,美国有主动刺破全球资产泡沫的潜在诉求。

中美贸易战可能持续10-20年,因为美国人绝不希望中国超越他们,而中国也没办法低调下去了,这种贸易冷战必然是不可避免的。

我善意提醒大家,大衰退可能正在靠近,全球资产价格将会洗牌,万万不要让杠杆绑架了自己,紧握现金,准备过冬吧,兄弟们。

创业融资将会越来越难,区块链的投资热很快会过去,大家需要思考长线的生存力了。

一旦出现明显的风吹草动,大众会立刻收紧钱包,届时一切变化会非常之快。

我担心的是,资本外流、出口顺差萎缩,这两项会造成大量失业,可能触发大衰退的导火索。

未来十年很艰难,深化改革是唯一出路

中国已经发展到不错额阶段,而房地产泡沫、中美贸易战却无法回避,三驾马车跑不快了,此时,只有深化改革,才能内生突破。

政企管理运营的数字化、农业现代化和精益化、社会供应链数字化、食品安全数字化等等技术变革正在进行,用互联网技术进行效率革命,降低社会协作的边际成本,提升经济流通效率。

房地产税、社会统一信仰体系、金融科技等都将全面提升社会治理能力,加速构建信用社会。

未来十年可能很艰难,不会像过去二十年那样飞速发展,但是,中国已经累积了经济实力和人才体系,具备内生创造的基础,此时,正是练内功的好时机。

中央决策层正在展示很好的前瞻性,布局中国的软实力建设,这很好,危机不是毁灭,而是一种重生的前奏。

未来十年,我们可能看到:各行各业的高度互联网化、互联网难民、房地产泡沫破碎、税法律师崛起、回不去的乡村…..

某一天,中国农村会迎来一次更深刻的土地制度变革,土地走向集中化,庄园主阶层将会逐步成型,而当年玩命逃离农村的人们却无法拥抱曾经的大地。

当然,返乡创业暂时只是美好愿景,因为你媳妇未必愿意跟你回去,你孩子的上学将成为问题,你的口袋里没钱也没法回去,所以,继续奋斗吧,没有人能改变我们命运,除了我们自己。

柳华芳思想沙龙,探讨未来社会的构建和成长,寻找浮躁社会背后的本真力量,改变从我做起。做一个未来思考者、互联网思想家。

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